Μέρος 1: “Ο Πληθωρισμός και οι Επενδύσεις: Πώς Επηρεάζονται τα   Χρήματά σας”

Για την περίοδο 2021-2024 ο πληθωρισμός επηρεάστηκε από παγκόσμιες και τοπικές οικονομικές συνθήκες συμπεριλαμβανομένων της πανδημίας COVID-19,

της ενεργειακής κρίσης και της γεωπολιτικής αστάθειας.

Το 2021 ο πληθωρισμός  στην Ευρωζώνη, έκλεισε περίπου στο 2,6%, ενώ στην Ελλάδα κυμάνθηκε στο 1,2% .

Το 2022 στην Ευρωζώνη άγγιξε το 8,4%, ενώ στην Ελλάδα το 9,6%.

Κατά τη διάρκεια του 2023, ο πληθωρισμός παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα στην Ευρωζώνη σε ποσοστό 6,0% ενώ στην Ελλάδα υποχώρησε στο 4,5% .

Τα έως τώρα στοιχεία υποδηλώνουν ότι, το  2024, στην Ελλάδα θα είναι στο  3,00% υψηλότερος σε σύγκριση με της Ευρωζώνης που θα είναι στο  2,3%.

Ο πληθωρισμός επηρεάζει τόσο τις επενδύσεις όσο και τις προθεσμιακές καταθέσεις, κυρίως μέσω της αγοραστικής δύναμης και των πραγματικών επιτοκίων. Σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού οι επενδυτές πρέπει να προσαρμόζουν το χαρτοφυλάκιό τους, λαμβάνοντας υπόψη το πραγματικό εισόδημα και τον πληθωρισμό.

Η δημοφιλία των προθεσμιακών καταθέσεων βασίζεται κυρίως στην ασφάλεια και την απλότητά τους. Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, ολοένα και περισσότεροι επενδυτές στρέφονται σε εναλλακτικές μορφές επένδυσης.       

Οι προθεσμιακές καταθέσεις δεν θεωρούνται ιδανικές για επένδυση γιατί;

* Χαμηλή απόδοση:

Τα επιτόκια των προθεσμιακών καταθέσεων είναι συνήθως πολύ χαμηλά, ειδικά σε περιόδους χαμηλών επιτοκίων. Συχνά η απόδοση δεν καλύπτει τον πληθωρισμό, με αποτέλεσμα η αγοραστική δύναμη του κεφαλαίου να μειώνεται με την πάροδο του χρόνου.

* Περιορισμένη ρευστότητα:

Τα κεφάλαια δεσμεύονται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ. 3, 6 ή 12 μήνες). Αν χρειαστεί να τα αποσύρετε πριν τη λήξη της περιόδου, συνήθως επιβάλλονται ποινές ή χάνεται ένα μέρος της απόδοσης.

* Αδυναμία αντιμετώπισης του πληθωρισμού:

Αν ο πληθωρισμός είναι υψηλότερος από το επιτόκιο της προθεσμιακής κατάθεσης, η πραγματική αξία των χρημάτων μειώνεται με την πάροδο του χρόνου.

Εναλλακτικές μορφές επένδυσης πέραν των παραδοσιακών.

Αυτές περιλαμβάνουν επιλογές με διάφορα επίπεδα ρίσκου και αποδόσεις , ανάλογα με τους στόχους και την ανοχή  στο ρίσκο.

* Βιώσιμη αποταμίευση

- Αναφέρεται στην πρακτική αποταμίευσης ενός ποσοστού από το εισόδημά σου με τρόπο που είναι διαχειρίσιμος μακροπρόθεσμα, χωρίς να επηρεάζεται η ποιότητα της ζωής σου στο παρόν. Η ιδανική ηλικία για να ξεκινήσει κάποιος εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, όπως ο τρόπος ζωής, το εισόδημα και οι οικονομικοί στόχοι.

Συνήθως 30 - 40 έτη είναι η πιο παραγωγική οικονομικά, καθώς το εισόδημα αυξάνεται και οι επαγγελματικές προοπτικές βελτιώνονται. Η αποταμίευση και οι επενδύσεις σε αυτή τη φάση έχουν εξαιρετικά αποτελέσματα σε βάθος χρόνου.

- Πλεονεκτήματα : Θα δημιουργηθεί  ένα οικονομικό μαξιλάρι για  να επιτύχεις συγκεκριμένους στόχους , όπως η δημιουργία κεφαλαίου για σύνταξη, σπουδές ή άλλα μεγάλα έξοδα.

- Μειονεκτήματα : Η μετάβαση από τη θεωρία στην πράξη γιατί απαιτεί ρεαλισμό και συνέπεια ,  αφορά τη συστηματική και μακροπρόθεσμη διαχείριση των οικονομικών πόρων σου , πράγμα δύσκολο .

* Μετοχές

- Αγοράζετε μερίδια εταιρειών εισηγμένων στο χρηματιστήριο.

- Πλεονεκτήματα : Δυνατότητα υψηλών αποδόσεων μακροπρόθεσμα μέσω μερισμάτων και αύξησης της αξίας των μετοχών.

- Μειονεκτήματα : Υψηλή μεταβλητότητα και κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου.

* Ομόλογα

- Δάνεια που δίνετε σε κυβερνήσεις ή εταιρείες, με σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο.

- Πλεονεκτήματα: Σταθερό εισόδημα από τόκους, χαμηλότερος κίνδυνος σε σχέση με τις μετοχές.

- Μειονεκτήματα: Χαμηλότερες αποδόσεις, κίνδυνος αφερεγγυότητας του εκδότη.

* Αμοιβαία Κεφάλαια (Mutual Funds)

- Επενδύετε συλλογικά με άλλους σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων.

- Πλεονεκτήματα: Διασπορά κινδύνου, διαχείριση από επαγγελματίες.

- Μειονεκτήματα: Χρεώσεις διαχείρισης, απόδοση εξαρτώμενη από την αγορά.

* Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs)

- Αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται όπως οι μετοχές στο χρηματιστήριο.

- Πλεονεκτήματα: Χαμηλά κόστη, δυνατότητα διαφοροποίησης, υψηλή ρευστότητα.

- Μειονεκτήματα: Ρίσκο αγοράς.

* Επενδύσεις σε Ακίνητα

- Αγορά ακινήτων για ενοικίαση ή μεταπώληση.

- Πλεονεκτήματα: Σταθερό εισόδημα, δυνατότητα αύξησης της αξίας.

- Μειονεκτήματα: Υψηλό αρχικό κεφάλαιο, έξοδα συντήρησης, χαμηλή ρευστότητα.

* Κρυπτονομίσματα

- Η ραγδαία εξέλιξη της τεχνολογίας έχει φέρει στο προσκήνιο επενδυτικές ευκαιρίες σε κρυπτονομίσματα και νομίσματα που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Αυτά τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν την αιχμή των σύγχρονων χρηματοοικονομικών αγορών, αλλά απαιτούν μεγάλη προσοχή και γνώση  λόγω της αυξημένης μεταβλητότητάς τους.  Ψηφιακά νομίσματα όπως π.χ το Bitcoin ή το Ethereum.

- Πλεονεκτήματα: Υψηλές αποδόσεις, καινοτόμος αγορά.

- Μειονεκτήματα: Πολύ υψηλή μεταβλητότητα, ρυθμιστική αβεβαιότητα.

* Ρομποτικοί Σύμβουλοι (Robo-Advisors)

- Αυτόματη επένδυση μέσω αλγορίθμων σε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια.

- Πλεονεκτήματα: Χαμηλά κόστη, εύκολη πρόσβαση, κατάλληλο για αρχάριους.

- Μειονεκτήματα: Περιορισμένη ευελιξία.

* Επενδύσεις σε Νέες Τεχνολογίες

- Εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε τομείς όπως  η πράσινη ενέργεια, και οι βιοεπιστήμες.

- Πλεονεκτήματα: Μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης.

- Μειονεκτήματα: Υψηλός κίνδυνος.

* Εμπορεύματα

- Πολύτιμα μέταλλα (χρυσός, ασήμι, πλατίνα).

- Ενέργεια (πετρέλαιο, αέριο) & γεωργικά προϊόντα (σιτάρι, καφές, κακάο)

- Πλεονεκτήματα: Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου , υψηλή ρευστότητα .

- Μειονεκτήματα: Υψηλή μεταβλητότητα – πολυπλοκότητα  - επίδραση

συναλλακτικών ισοτιμιών – έλλειψη εισοδήματος , δεν αποφέρουν τόκους .

Αν ο πληθωρισμός είναι αναπόφευκτος, πώς μπορούμε να   προστατεύσουμε τις επενδύσεις μας; Θα εξετάσουμε τις στρατηγικές στο δεύτερο μέρος.

nikitopoulos@yahoo.gr